Finansų analitikų asociacija atnaujino Lietuvoje viešai platinamų akcijų fondų reitingus. Reitingas fondams suteikiamas dviejose – išsivysčiusių ir besivystančių rinkų – grupėse, o periodas apima laikotarpį nuo 2006 metų spalio iki 2009 metų rugsėjo imtinai.

Akcijų kursai, žemumas pasiekę 2009 metų kovą, atsitiesė ir per sekančius du ketvirčius pademonstravo įspūdingus augimus. Išsivysčiusiose rinkose visų regionų indeksai augo gana sinchroniškai, tik Tolimųjų Rytų rezultatas trečiąjį metų ketvirtį buvo kuklesnis. Grąžos-rizikos santykis rodo, kad šiuo laikotarpiu rizikingos rinkos po didesnių 2008 metų smukimų taip pat ir atsitiesė greičiau. Lietuvoje platinami išsivysčiusių rinkų akcijų fondai pasirodė prasčiau nei indeksai. Indekso grąžą viršijusių fondų skaičius ūgtelėjo, tačiau ir rizikingumas išlieka aukštesnis. Dėl gana panašaus regionų pasirodymo balandžio-rugsėjo mėnesiais didesnių reitingų pokyčių neįvyko, dažniausiai vienu balu. Per pusmetį dviem balais reitingas kilstelėjo dviems Šiaurės Europoje investuojantiems fondams.

Besivystančiose rinkose antrąjį ir trečiąjį ketvirčiais tendencijos buvo panašios, tiesa, augimai dar spartesni nei išsivysčiusiose rinkose. Bendras besivystančių rinkų indeksas netgi parodė teigiamą pastarųjų 3 metų rezultatą. Baltijos regionas vis dar atsilieka, tačiau dėl šuolio trečiąjį ketvirtį grąžos skirtumas nuo kitų regionų sumažėjo. Kita vertus, būtent šiame regione investuojantys fondai lenkė indeksą – rodo mažesnę neigiamą grąžą su mažesne rizika. Dėl to Baltijos regiono fondai tarp kitų besivystančių rinkų fondų toliau išlaiko gerus reitingus.

Po dramatiškų akcijų vertės kritimų 2008 metais pastarieji du-trys ketvirčiai galėjo įkvėpti šiek tiek optimizmo. Rizikingiausi regionai ir fondai, prieš tai praradę daugiausiai, atsigavimo laikotarpiu dažniausiai ir susigrąžino daugiausiai vertės. Be diversifikavimo naudos, tokie pokyčiai iliustruoja ir pavojus disciplinos nesilaikantiems investuotojams – svyravimų metu besiblaškant galima lengvai atsidurti situacijoje, kai investicijos parduotos žemiausiame taške ir praleista proga pasinaudoti keliasdešimties procentų prieaugiu apsivertus rinkų tendencijoms.

FAA ir toliau primygtinai rekomenduoja investuotojams diversifikuoti investicijų portfelį ir renkantis akcijų fondus įvertinti geriausiai pasirodžiusius skirtinguose regionuose. Be to, geri fondų reitingai kai kuriuose prasčiau pasirodžiusiuose regionuose rodo, kad ten fondų valdytojai per pastaruosius 3 metus sugebėjo pasiekti geresnius grąžos/rizikos rezultatus nei palyginimui pateikti indeksai.

FAA Lietuvoje viešai platinamų akcijų fondų reitingai 2006 09 30 – 2009 09 30